星球：
信息是落地了的。对逆变器而言，倒没啥情况，因为一季报之后就会比较好，因为国产IGBT的大规模替代是从4月开始，所以整体逆变器企业明显的业绩加速是在一季度后开始。这属于ShΙ场提前知道的，但ShΙ场很弱，所以一季报后就会好一些。
近期低于预期的是硅料价格，因为需求太好，导致硅料价格有所反弹，这带来的后果就是硅料、硅片的盈利会比预期的好（意味着能拿到硅料的硅片厂会有一定的议价权），这也就是天合3月业绩不好的重要原因。ShΙ场很谨慎，那么按照很谨慎的看，就是今年硅料价格一直比较高，带来的结果就是很多地面电站项目会推迟到明年、缺乏硅片的组件企业今年盈利会比预期低一些，但光伏行业明年的增速、缺乏硅片的组件企业明年的盈利需要上调。
今年的光伏，还是硅料供给决定需求，所以有多少硅料产出就会有多少装机，所以装机量不需要调整。相比去年底有变化的，就是高价需求比较多，导致硅料推迟下die，对应的部分无法接受高价的需求会推迟，23年行业增速需要上调。简单说，影响的是产业链利润分配层面，就是硅料硅片企业多赚一些，组件等略微少赚一些（因为需求很好），但这部分会在22年下半年硅料降价或者23年多赚回来——也就是部分人担心的期现模式的盈利问题。
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